为什么大多数人买币都会被套牢
2021-09-21 07:38:45
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最后修改时间:2021-09-21 07:50:02

之前有一本行为经济学的书描述过这样四个实验:

实验一:


你觉得哪一个选项更有利?

(a)20% 的概率得到 4000 元

(b)25% 的概率得到 3000 元

很明显,选项a的预期收益为4000*20%=800,选项b的预期收益为3000*25%=750,a的预期收益高于b。

实验的结果也表明,65% 的人选择了a,35%的人选择了b,大部分人都能在这种情况下做出理性的选择。


实验二:

(a)80% 的概率得到 4000 元

(b)100% 得到 3000 元

a的预期收益是4000*80%=3200,高于选项b,但实验结果,有 80% 的人选择了b,直接拿走3000元,只有20% 的人选择了a。

看上去是数学学得不好,实际上却是真正的人性,就是俗话说的“二鸟在林,不如一鸟在手”


实验三:

(a)20% 的概率损失 4000 元(即预期损失800元)

(b)25% 的概率损失 3000 元(预期损失750元)

结果符合理性计算的结果,42% 的人选a,58%的人选择了b。


实验四:

(a)10% 的概率损失 40000 元(即预期损失4000元),90%概率不输钱

(b)100%的概率损失 3000元

这一回,大部分人的数学又不灵了,92% 的人选择了预期损失更大的a,仅有 8% 的人选择预期损失小一点的b。

原因同样是参照系,只有实验四中有一个100%确定的选项,亏损3000元。当我们的可选项中有“确定性的损失”时,我们就会变成一个“风险偏好者”,宁可冒着更大损失的风险,也要摆脱这个确定的损失——这个实验的背后道理就是,很多人觉得自己运气好,不会成为10%的倒霉蛋,因此满仓进去梭哈。结果总有10%的梭哈哥要输掉所有本金。

这种心态最极端的例子是赌徒:一开始比较能控制风险,但输到一定程度后,就“输红了眼”,拼命放大风险偏好,想要把输掉的钱扳回来。

转换成投资币市中的情况,实验4就是散户被套。散户当持有一个币,投入了40000元之后,假如说这个币忽然亏了大约10%的时候,散户是不会考虑止损的。那么,很显然的,90%的概率这个大跌在之后会慢慢的回升,但也有10%的概率这个币从此之后就再也起不来(比如庄家跑路了,或者是出现了合约漏洞等等),最终投资归零。

因此,结论就是,凡事都要从概率出发,去计算自己的预期所得和预期损失。就像lowb游戏里的老虎机,只要知道自己的钱不是无穷的,那么明白久赌必输的道理,也知道设置多少的赌注最合适。钱数低于一定量的时候,可以退出老虎机去玩别的胜率高的游戏。只有这样子,才能投资不被套牢。

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    2021-09-21 08:19:42

    因为是韭菜

共9条 1 2

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欧阳少恭

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